Seaport Research, son finansal sonuçları inceledikten sonra şirketin Tema Parkları ve Doğrudan Tüketiciye (DTC) hizmetlerinin gelecekteki performansına ilişkin endişeler nedeniyle Walt Disney (DIS) için daha önce ‘Al’ olan notunu ‘Nötr’ olarak değiştirdi.
Seaport analizinde, Disney’in Tema Parklarının performansındaki düşüşün ve DTC hizmetinde beklenenden daha düşük karların not değişikliğinin ana nedenleri olduğunu belirtti.
Seaport analistleri, Disney’in DTC hizmetinin bu segment için öngörülenden daha önce pozitif bir Operasyonel Gelir elde etmesine rağmen, kârın 2025 mali yılı için öngörülenin altında olmasının beklendiğini belirtti. Bu durum, kullanıcı arayüzünü ve reklam özelliklerini geliştirmek için teknolojiye yapılan daha yüksek harcamalara bağlanıyor.
Ayrıca, Tema Parklarının önümüzdeki birkaç mali çeyrekte Operasyonel Gelir artışında bir düşüş göstereceği ve bunun da şirketin kısa vadeli mali görünümünü etkileyeceği tahmin edilmektedir.
Disney, 2024 mali yılı için üçüncü çeyrek raporunda, son dönemdeki başarılı film gösterimleri nedeniyle İçerik Satışları ve Lisanslama alanında kâr elde etmek gibi bazı olumlu gelişmeler göstermiş olsa da Seaport, tüketici harcamaları ve kârlarda daha olumlu eğilimlerin ortaya çıkmasının birkaç çeyrek alabileceğini düşünüyor.
Bu sorunların bir sonucu olarak Seaport, Disney hisseleri için daha önce belirlediği 120 dolarlık fiyat hedefini geri çekti ve bu hedefin “önümüzdeki 12 ay içinde ulaşılabilir görünmediğini” belirtti. Analistler şimdi 94 ila 117 dolar arasında daha muhafazakar bir hisse fiyatı aralığı öngörüyor ve yatırımcı güvenini önemli ölçüde artıracak herhangi bir acil olay öngörmüyorlar.
Seaport ayrıca Disney hisselerinin şu anda sektördeki tipik prim değerlemesinden daha düşük fiyatlandırılmasına rağmen, 2025 mali yılına kadar olan dönem için mali tahminin “özellikle cazip olmadığını” ve beklenen gelir ve Operasyonel Gelir artışının oldukça sınırlı olduğunu gözlemledi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
